第４
【経理の状況】
１．要約四半期連結財務諸表の作成方法について
当社グループの要約四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成
19年内閣府令第64号)第93条の規定により、国際会計基準第34号「期中財務報告」に準拠して作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第１四半期連結会計期間(2017年12月１日から2018年
２月28日まで)及び第１四半期連結累計期間(2017年12月１日から2018年２月28日まで)に係る要約四半期連結財務諸表
１
【要約四半期連結財務諸表】
(1) 【要約四半期連結財政状態計算書】
(単位：千円)
注記
前連結会計年度
(2017年11月30日)
当第１四半期
連結会計期間
(2018年２月28日)
資産
流動資産
現金及び現金同等物 ８ 23,750,239 24,898,923
営業債権及びその他の債権 ８ 2,148,608 2,529,217
棚卸資産 59,718,614 60,159,672
その他の流動資産 26,376 28,312
流動資産合計 85,643,839 87,616,125
非流動資産
有形固定資産 5,305,652 5,292,502
投資不動産 28,359,547 28,367,347
無形資産 83,544 77,943
売却可能金融資産 ８ 1,751,463 1,798,778
営業債権及びその他の債権 ８ 859,731 911,348
繰延税金資産 517,587 582,620
その他の非流動資産 28,914 28,914
非流動資産合計 36,906,441 37,059,454
資産合計 122,550,281 124,675,580
負債及び資本
負債
流動負債
営業債務及びその他の債務 ８ 4,278,612 4,311,991
借入金 ８ 6,449,040 8,105,066
未払法人所得税等 732,961 1,070,794
引当金 484,671 168,603
流動負債合計 11,945,287 13,656,454
非流動負債
営業債務及びその他の債務 ８ 3,280,020 3,569,262
借入金 ８ 60,674,335 58,377,341
退職給付に係る負債 472,574 431,186
引当金 19,197 6,704
繰延税金負債 － 654,144
非流動負債合計 64,446,127 63,038,639
負債合計 76,391,414 76,695,094
資本
資本金 6,421,392 6,515,812
資本剰余金 6,464,240 6,523,308
利益剰余金 33,209,210 34,849,640
自己株式 － △61
その他の資本の構成要素 64,024 91,786
親会社の所有者に帰属する持分合計 46,158,867 47,980,486
資本合計 46,158,867 47,980,486
(2) 【要約四半期連結包括利益計算書】
(単位：千円)
注記
前第１四半期連結累計期間
(自 2016年12月１日
至 2017年２月28日)
当第１四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日
至 2018年２月28日)
売上高 ５ 14,677,393 18,310,040
売上原価 9,187,899 12,119,236
売上総利益 5,489,493 6,190,803
販売費及び一般管理費 1,791,178 1,877,793
その他の収益 147,287 93,983
その他の費用 17,581 65,572
営業利益 ５ 3,828,021 4,341,420
金融収益 32,853 40,191
金融費用 202,091 231,322
税引前四半期利益 3,658,783 4,150,290
法人所得税 1,158,212 1,302,759
四半期利益 2,500,571 2,847,530
その他の包括利益
後に純損益に振り替えられる可能性のある項目
在外営業活動体の換算差額 286 △6,006
売却可能金融資産の公正価値の純変動 16,225 32,864
キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー ・ ヘ ッ ジ の 公 正 価 値 の 純
変動
11,655 903
小計 28,166 27,762
税引後その他の包括利益 28,166 27,762
四半期包括利益 2,528,738 2,875,292
四半期利益の帰属
親会社の所有者 2,500,571 2,847,530
四半期包括利益の帰属
親会社の所有者 2,528,738 2,875,292
親会社の所有者に帰属する１株当たり四半期利益
基本的１株当たり四半期利益(円) ７ 51.79 58.92
(3) 【要約四半期連結持分変動計算書】
前第１四半期連結累計期間(自 2016年12月１日 至 2017年２月28日)
(単位：千円)
注記 資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式
その他の
資本の
構成要素
親会社の
所有者に
帰属する
持分合計
資本合計
2016年12月１日残高 6,421,392 6,418,823 28,120,304 － 49,562 41,010,083 41,010,083
四半期利益 － － 2,500,571 － － 2,500,571 2,500,571
その他の包括利益 － － － － 28,166 28,166 28,166
四半期包括利益 － － 2,500,571 － 28,166 2,528,738 2,528,738
所有者との取引額
新株の発行 － － － － － － －
自己株式の取得 － － － － － － －
剰余金の配当 ６ － － △1,062,248 － － △1,062,248 △1,062,248
株式報酬 － 11,200 － － － 11,200 11,200
2017年２月28日残高 6,421,392 6,430,024 29,558,628 － 77,729 42,487,774 42,487,774
当第１四半期連結累計期間(自 2017年12月１日 至 2018年２月28日)
(単位：千円)
注記 資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式
その他の
資本の
構成要素
親会社の
所有者に
帰属する
持分合計
資本合計
2017年12月１日残高 6,421,392 6,464,240 33,209,210 － 64,024 46,158,867 46,158,867
四半期利益 － － 2,847,530 － － 2,847,530 2,847,530
その他の包括利益 － － － － 27,762 27,762 27,762
四半期包括利益 － － 2,847,530 － 27,762 2,875,292 2,875,292
所有者との取引額
新株の発行 94,419 54,132 － － － 148,551 148,551
自己株式の取得 － － － △61 － △61 △61
剰余金の配当 ６ － － △1,207,100 － － △1,207,100 △1,207,100
株式報酬 － 4,935 － － － 4,935 4,935
2018年２月28日残高 6,515,812 6,523,308 34,849,640 △61 91,786 47,980,486 47,980,486
(4) 【要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書】
(単位：千円)
注記
前第１四半期連結累計期間
(自 2016年12月１日
至 2017年２月28日)
当第１四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日
至 2018年２月28日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前四半期利益 3,658,783 4,150,290
減価償却費 94,280 147,371
引当金及び退職給付に係る負債の増減額
(△は減少)
△267,470 △358,663
受取利息及び受取配当金 △32,853 △40,191
支払利息 202,091 231,322
関係会社株式売却益 △123,505 －
有形固定資産除却損 － 608
営業債権及びその他の債権の増減額(△は増加) 89,352 10,361
棚卸資産の増減額(△は増加) 609,676 1,632,647
営業債務及びその他の債務の増減額(△は減少) △345,820 △205,424
その他 17,645 △102,982
小計 3,902,180 5,465,339
利息及び配当金の受取額 32,852 39,477
法人所得税の支払額 △2,155,586 △1,019,283
営業活動によるキャッシュ・フロー 1,779,446 4,485,532
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の払戻による収入 95,000 －
有形固定資産の取得による支出 △1,424 △12,025
投資不動産の取得による支出 △162,150 △134,642
無形資産の取得による支出 △285 △1,940
売却可能金融資産の回収による収入 7,153 －
売却可能金融資産の売却による収入 84,071 －
貸付金の回収による収入 18 19
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
支出
－ △1,335,115
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による
収入
39,328 －
投資活動によるキャッシュ・フロー 61,711 △1,483,704
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額(△は減少) 35,200 143,000
長期借入れによる収入 7,981,000 9,032,500
長期借入金の返済による支出 △8,742,029 △9,815,555
株式の発行による収入 － 148,371
配当金の支払額 △1,009,932 △1,157,717
利息の支払額 △215,718 △202,145
その他 △913 △975
財務活動によるキャッシュ・フロー △1,952,393 △1,852,521
現金及び現金同等物の増減額 △111,235 1,149,306
現金及び現金同等物の期首残高 21,640,866 23,750,239
現金及び現金同等物に係る換算差額 297 △622
(5) 【要約四半期連結財務諸表注記】
１．報告企業
トーセイ株式会社は日本に所在する株式会社であり、東京証券取引所市場第一部並びにシンガポール証券取引所メ
インボードに上場しております。2018年２月28日に終了する３ヶ月間の要約四半期連結財務諸表は、当社及び連結子
会 社 ( 以 下、 当 社 グ ル ー プ ) に よ り 構 成 さ れ て お り ま す 。 当 社 グ ル ー プ は、 主 に 不 動 産 流 動 化 事 業、 不 動 産 開 発 事 業、
不動産賃貸事業、不動産ファンド・コンサルティング事業、不動産管理事業の５事業を展開しております。各事業の
内容については、注記「５．セグメント情報」に記載しております。
２．作成の基礎
(1) 要約四半期連結財務諸表がIFRSに準拠している旨の記載
当社グループの要約四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平
成19年内閣府令第64号)第１条の２に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、「四半期連結
財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府令第64号)第93条の規定により、国際会計基準
第34号「期中財務報告」に準拠して作成しております。
本要約四半期連結財務諸表は、2018年４月６日に当社代表取締役社長山口誠一郎及び取締役専務執行役員平野昇
によって承認されております。
(2) 測定の基礎
要 約 四 半 期 連 結 財 務 諸 表 は、 公 正 価 値 で 測 定 さ れ る 資 産 ・ 負 債 を 除 き、 取 得 原 価 を 基 礎 と し て 作 成 し て お り ま
す。
(3) 表示通貨及び単位
要約四半期連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円で表示しております。日本円で表示しているすべての財
務情報は、千円未満を切り捨てして記載しております。
３．重要な会計方針
当社グループの要約四半期連結財務諸表において適用する重要な会計方針は、前連結会計年度に係る連結財務諸表
において適用した会計方針と同一です。
４．重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断
IFRSに準拠した要約四半期連結財務諸表の作成において、経営者は、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び
費用の金額に影響を及ぼす判断、見積り、仮定を行うことが義務付けられております。実際の業績は、これらの見積
りとは異なる場合があります。
見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直されます。会計上の見積りの変更は、見積りが変更された会計期間
５．セグメント情報
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役
会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。当
社グループは、事業別に包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しており、「不動産流動化事業」、「不動産開発事
業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「不動産管理事業」の５つを報告セグ
メ ン ト と し て お り ま す 。「 不 動 産 流 動 化 事 業 」 は、 資 産 価 値 の 劣 化 し た 不 動 産 を 再 生 し、 販 売 を 行 っ て お り ま す 。
「不動産開発事業」は、個人顧客向けのマンション・戸建住宅の分譲及び投資家向けの賃貸マンション・オフィスビ
ル等の販売を行っております。「不動産賃貸事業」は、オフィスビルやマンション等の賃貸を行っております。「不
動産ファンド・コンサルティング事業」は、不動産ファンドのアセットマネジメント業務等を行っております。「不
動産管理事業」は、総合的なプロパティマネジメント業務を行っております。
当社グループの報告セグメントごとの売上高及び損益は以下のとおりであります。
前第１四半期連結累計期間
(自 2016年12月１日 至 2017年２月28日)
(単位：千円)
報告セグメント
その他 調整額 合計 不動産
流動化事業
不動産 開発事業
不動産 賃貸事業
不動産ファン ド・コンサル ティング事業
不動産 管理事業
売上高
外部顧客からの売上高 10,939,298 969,058 1,471,596 468,943 828,497 － － 14,677,393 セグメント間の売上高 － － 10,780 16,118 286,813 － △313,712 － 合計 10,939,298 969,058 1,482,376 485,061 1,115,311 － △313,712 14,677,393 セグメント利益又は損失 3,417,519 △173,472 660,837 159,698 75,813 555 △312,931 3,828,021
金融収益・費用(純額) △169,237
税引前四半期利益 3,658,783
当第１四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日 至 2018年２月28日)
(単位：千円)
報告セグメント
その他 調整額 合計 不動産
流動化事業
不動産 開発事業
不動産 賃貸事業
不動産ファン ド・コンサル ティング事業
不動産 管理事業
売上高
外部顧客からの売上高 14,425,414 766,192 1,396,841 674,070 974,951 72,570 － 18,310,040 セグメント間の売上高 － － 38,015 13,089 255,711 － △306,817 － 合計 14,425,414 766,192 1,434,857 687,159 1,230,663 72,570 △306,817 18,310,040 セグメント利益又は損失 3,793,912 △145,430 630,458 377,635 108,427 6,408 △429,990 4,341,420
金融収益・費用(純額) △191,130
６．配当金
前第１四半期連結累計期間及び当第１四半期連結累計期間における配当金支払額は、以下の通りであります。
前第１四半期連結累計期間(自 2016年12月１日 至 2017年２月28日)
決議
１株当たり配当額
(円)
配当金の総額(千円) 基準日 効力発生日
2017年２月24日
定時株主総会
22 1,062,248 2016年11月30日 2017年２月27日
当第１四半期連結累計期間(自 2017年12月１日 至 2018年２月28日)
決議
１株当たり配当額
(円)
配当金の総額(千円) 基準日 効力発生日
2018年２月27日
定時株主総会
25 1,207,100 2017年11月30日 2018年２月28日
７．１株当たり利益
前第１四半期連結累計期間
(自 2016年12月１日
至 2017年２月28日)
当第１四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日
至 2018年２月28日)
親会社の所有者に帰属する四半期利益(千円) 2,500,571 2,847,530
希薄化後１株当たり四半期利益の計算に使用する
当期利益(千円)
－ 2,847,530
発行済普通株式の加重平均株式数(株) 48,284,000 48,328,491
希薄化後１株当たり四半期利益の算定に用いられた
普通株式増加数(株)
－ 138,124
希薄化後１株当たり四半期利益の算定に用いられた
普通株式の加重平均株式数(株)
－ 48,466,615
基本的１株当たり四半期利益(円) 51.79 58.92
希薄化後１株当たり四半期利益(円) － 58.75
(注) １ 基本的１株当たり四半期利益は、親会社の所有者に帰属する四半期利益を、四半期連結累計期間中の発行済
普通株式の加重平均株式数により除して算出しております。
２ 前第１四半期連結累計期間の希薄化後１株当たり四半期利益は、希薄化効果を有している潜在株式が存在し
８．金融商品
(1) 公正価値及び帳簿価額
金 融 資 産 ・ 負 債 の 公 正 価 値 及 び 要 約 四 半 期 連 結 財 政 状 態 計 算 書 に 表 示 さ れ た 帳 簿 価 額 は 以 下 の と お り で あ り ま
す。
(単位：千円)
前連結会計年度
(2017年11月30日)
当第１四半期連結会計期間
(2018年２月28日)
帳簿価額 公正価値 帳簿価額 公正価値
現金及び現金同等物 23,750,239 23,750,239 24,898,923 24,898,923
売却可能金融資産 1,751,463 1,751,463 1,798,778 1,798,778
営業債権及びその他の債権 3,008,339 3,008,339 3,440,565 3,440,565
営業債務及びその他の債務 7,558,632 7,558,632 7,881,254 7,881,254
借入金 67,123,376 67,133,900 66,482,407 66,493,268
金融商品の公正価値算定方法
(現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、営業債務及びその他の債務、短期借入金)
これらのうち短期間で決済されるものについては、帳簿価額は公正価値に近似しております。
但し、金利スワップ取引の公正価値は、金融機関による時価に基づいております。
(売却可能金融資産)
上場有価証券の公正価値は、公表市場価格で測定されます。活発な市場を有しない金融資産や非上場有価証券
の場合には、当社グループは一定の評価技法等を用いて公正価値を算定します。評価技法としては、最近におけ
る第三者間取引事例、実質的に同等な他の金融商品価格の参照、割引キャッシュ・フロー法等を使用しておりま
す。活発な市場における公表市場価格がなく、公正価値を信頼性をもって測定できない有価証券に関しては取得
原価で測定しております。
(長期借入金)
長期借入金のうち、変動金利によるものの公正価値については、短期間で市場金利が反映されるため、帳簿価
額に近似しております。固定金利によるものの公正価値については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行
(2) 公正価値ヒエラルキー
以下は、金融商品を当初認識した後、公正価値で測定された金融商品の分析です。金融商品の公正価値をレベル
１からレベル３まで分類しております。
レベル１：活発な市場における公表価格により測定された公正価値
レベル２：レベル１以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値
レベル３：観察可能な市場データに基づかないインプットを含む、評価技法から算出された公正価値
(単位：千円)
前連結会計年度(2017年11月30日)
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
売却可能金融資産 1,276,317 － 475,145 1,751,463
公 正 価 値 で 測 定 し そ の 変 動 を そ の 他 の
包括利益を通じて測定する金融負債
(デリバティブ)
－ 13,770 － 13,770
(単位：千円)
当第１四半期連結会計期間(2018年２月28日)
レベル１ レベル２ レベル３ 合計
売却可能金融資産 1,323,691 － 475,087 1,798,778
公正価値で測定しその変動をその他の
包括利益を通じて測定する金融負債
(デリバティブ)
－ 12,436 － 12,436
レベル３に分類された金融商品に係る期首残高から第１四半期連結会計期間末残高への調整は、以下のとおりで
あります。
(単位：千円)
当第１四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日
至 2018年２月28日)
期首残高 475,145
取得 －
包括利益
損益 △58
処分 －
第１四半期連結会計期間末残高 475,087
９．企業結合
当第１四半期連結累計期間において、以下の企業結合を行っております。
（株式会社増田建材店の取得）
当社は、2017年12月26日に埼玉県戸田市、東京都府中市等に収益不動産を保有し、賃貸事業を営む株式会社増田
建材店の株式の100％を取得しました。
当社グループは、将来の収益の源泉となる仕入活動を強化しており、今般のＭ＆Ａもその仕入手法の一環として
実施いたしました。
取得日現在における支払対価、取得資産及び引受負債の公正価値は次のとおりです。
金額（千円）
支払対価の公正価値（注） 2,017,155
取得資産及び引受負債の公正価値
流動資産 2,737,726
（うち、現金及び現金同等物） (682,039)
非流動資産 15,251
流動負債 △181,895
非流動負債 △484,252
純資産 2,086,829
負ののれん発生益 △69,674
合計 2,017,155
（注）支払対価は現金です。
上記のとおり、負ののれん発生益69,674千円は、取得資産の公正価値から引受負債の公正価値を差し引いた純資産
が、支払対価の公正価値を上回っていたため発生しており、要約四半期連結包括利益計算書の「その他の収益」に計
上しております。
取得資産及び引受負債の公正価値は、第三者によるデュー・デリジェンスを通じて精査した財務・資産状況等を総
合的に勘案して算定しております。
当該企業結合に係る取得関連費用については、60,720千円を要約四半期連結包括利益計算書の「その他の費用」と
して計上しております。
なお、当該企業結合に係る取得日以降の損益情報及びプロフォーマ損益情報は、要約四半期連結財務諸表に対する
影響額に重要性がないため記載しておりません。
10．重要な後発事象
該当事項はありません。
